Este edificio fue una de las ampliaciones del Castillo en el siglo XVIII. En aquel tiempo era el pósito, un edificio municipal que servía de almacén de cereales.  En el año 1989, fue restaurado y reconvertido en Biblioteca Municipal, conservando su estructura original  y la arquería del interior. En esta biblioteca, además de gran cantidad de volúmenes y manuscritos originales como atestados criminales, estados de cuentas…, podemos apreciar una carpeta de grabados  del artista local Antonio Quintana en colaboración con el premio Nobel Vicente Alexandre o Los Episodios Nacionales firmados por su propio autor, además de obras de ilustres iznajeños como Cristóbal de Castro.